100% azioni: backtest, rendimenti e ribassi
Tutto il mercato azionario USA in un fondo: il termine di paragone per capire quanto gli altri portafogli hanno guadagnato o ceduto diversificando.
Data updated ottobre 2026
Autore: All-equity benchmark
Composizione
| Classe di attivo | ETF usato nel backtest | Peso |
|---|---|---|
| Azionario USA totale | VTI | 100% |
Dal giugno 2020 a ottobre 2026 il 100% azioni ha reso in media il 16,8% all’anno, con una volatilità annua del 17,2%. Il ribasso più profondo è stato del 25,4%, dal gennaio 2022 al ottobre 2022, recuperato in circa 24 mesi.
L’anno migliore è stato il 2023 (+26,0%), il peggiore il 2022 (−19,5%).
I numeri principali
- Rendimento annuo (CAGR)
- +16,8%
- Volatilità annua
- 17,2%
- Ribasso massimo
- −25,4%
- Tempo di recupero
- 24 mesi
- Sharpe
- 0,83
- Sortino
- 1,19
- Anno peggiore
- 2022: −19,5%
- Anni positivi
- 4/5
Crescita di 10.000
Ribassi dai massimi (drawdown)
Rendimenti anno per anno
| Anno | 100% azioni | Portafoglio 60/40 |
|---|---|---|
| 2026(parziale) | +14,7% | +8,0% |
| 2025 | +17,1% | +13,1% |
| 2024 | +23,8% | +14,8% |
| 2023 | +26,1% | +17,9% |
| 2022 | −19,5% | −17,0% |
| 2021 | +25,7% | +14,6% |
| 2020(parziale) | +26,4% | +16,5% |
Come funziona
Il massimo potenziale di crescita nel lungo periodo con tutte le oscillazioni della borsa, comprese cadute della metà del valore.
Backtest con prezzi di ETF a rendimento totale (dividendi reinvestiti), ribilanciato ai pesi obiettivo il primo giorno di borsa di ogni anno. Valori in dollari, senza costi, tasse né effetto cambio; primo e ultimo anno sono parziali. I risultati passati non garantiscono quelli futuri.
Domande frequenti
Cos’è il 100% azioni?
Tutto il mercato azionario USA in un fondo: il termine di paragone per capire quanto gli altri portafogli hanno guadagnato o ceduto diversificando. Composizione: 100% azionario usa totale. Ideato da: All-equity benchmark.
Quanto ha reso il 100% azioni?
Nel backtest dal giugno 2020 a ottobre 2026 ha reso in media il 16,8% all’anno, con un ribasso massimo del 25,4%. Valori in dollari, prima di costi e tasse.
Ogni quanto si ribilancia?
Nel backtest una volta all’anno, riportando ogni componente al suo peso obiettivo. Ribilanciare più spesso cambia poco il risultato e aumenta i costi; alcuni investitori ribilanciano solo quando un peso si allontana oltre una soglia.
Si può replicare con ETF europei?
Sì, usando ETF UCITS sugli stessi indici o su indici simili (per esempio azionario globale o USA, obbligazioni governative, oro). I rendimenti in euro saranno diversi per effetto del cambio, dei costi e della tassazione.
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Fonte: prezzi di fine giornata MarketStack. Contenuto informativo e storico: non è una previsione né una raccomandazione d’investimento personalizzata. MEDGE Capital non consiglia di acquistare o vendere strumenti finanziari. Avvertenze sui rischi.